Merton’s type portfolio optimization problem in finite horizon case with HARA utility function and proportional transaction costs, explicit solution

Хэвлэлийн нэр: International Journal of Mathematical Archive-3(1)

Зохиогч:  Д.Нямсүрэн

Хамтран зохиогч:

Хэвлүүлсэн огноо: 2012-02-01

Хуудас дугаар: 78-84

Өгүүллийн хураангуй: A Merton’s type portfolio optimization problem with quadratic utility function and transaction costs in finite-horizon case is considered in this paper. One case for a particular class of utility and bequest function of the Merton’s problem of an investor have been solved analytically

Өгүүллийн төрөл: Мэргэжлийн түвшинд хянагддаг сэтгүүл

Өгүүллийн зэрэглэл: Гадаад

Түлхүүр үг: #Transaction costs #Bellman principles #Ito lemma #Expected utility function #Hamilton-Jacobi-Bellman equation #Stochastic differential equation #Brownian motion

Өгүүлэл нэмсэн: Д.Нямсүрэн

Монгол Улсын Шинжлэх Ухаан Технологийн Их Сургууль © 2020